«РусГидро» публикует финансовые результаты по МСФО за 2015 год
Ключевые результаты за 2015 год:
- хорошие финансовые результаты в 4-м квартале обусловлены увеличением объемов выработки на ГЭС Группы, ростом выручки в два раза превысившим рост операционных затрат, благоприятной ценовой конъюнктурой;
- рост общей выручки в 4 квартале 2015 года составил 7,6%, в 2015 году – 5,8%;
- EBITDA в 4 квартале – 25 806 млн рублей (+18,7%), за 2015 год – 73 383 млн рублей (+0,2%);
- операционные расходы за 2015 год выросли ниже инфляции – на 8,3%; рост в 4 квартале – всего 3,8%;
- чистая прибыль за 2015 год – 27 159 млн рублей (+12,5%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 47 368 млн рублей (+19,1%);
- средневзвешенная прибыль на акцию за 2015 – 0,0865 рублей (+25,5%).
|
|
2015 |
2014 |
Изм. |
4кв/15 |
4кв/14 |
Изм. |
|
Общая выручка, в т.ч. |
361 826 |
341 988 |
5,8% |
108 555 |
100 847 |
7,6% |
|
Выручка |
347 512 |
329 560 |
5,4% |
102 429 |
96 252 |
6,4% |
|
Государственные субсидии |
14 314 |
12 428 |
15,2% |
6 126 |
4 595 |
33,3% |
|
Операционные расходы |
315 103 |
290 838 |
8,3% |
89 034 |
85 749 |
3,8% |
|
EBITDA |
73 383 |
73 249 |
0,2% |
25 806 |
21 742 |
18,7% |
|
Чистая прибыль |
27 159 |
24 131 |
12,5% |
- |
- |
- |
|
Скорр. чистая прибыль |
47 368 |
39 777 |
19,1% |
19 154 |
13 331 |
43,7% |
Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета страхового возмещения, амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от экономического обесценения основных средств, убытка об обесценения внеоборотных активов, убытка от обесценения гудвила дочернего общества, убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, долгосрочных векселей, убытка от выбытия основных средств, убытка от пересмотра стоимости чистых активов дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, дохода, связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения, и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.
Скорректированная на эффекты от экономического обесценения основных средств, убытка об обесценения внеоборотных активов, убытка от обесценения гудвила дочернего общества, убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, дебиторской задолженности, долгосрочных векселей, убытка от выбытия дочерних обществ и ассоциированных предприятий, дохода, связанного с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения, убытка от выбытия основных средств.
Операционные результаты
По итогам 4 квартала 2015 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы РусГидро составила 30 651 млн кВтч, что на 13,6% выше, чем за аналогичный период 2014 года, за 2015 год выработка составила 114 265 млн кВтч (+0,6%). ГЭС и ГАЭС, входящие в Группу РусГидро, в 4 квартале 2015 года увеличили производство электроэнергии на 22,8% до 21 532 млн кВтч; за 2015 год – производство снизилось на 2,4% до 82 079 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, в 4 квартале 2015 года снизилась на 3,6% до 9 119 млн кВтч, за 2015 год выросла на 9,2% до 32 186 млн кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы РусГидро в 2015 году, стали:
суммарный приток воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада в 4 квартале выше нормы, за 2015 год – несколько ниже ее;
приток воды в основные водохранилища Сибири в 4 квартале — выше нормы или близкий к ней;
пониженный приток в водохранилища ГЭС Юга и Северного Кавказа в 4 квартале 2015 года;
увеличение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате снижения выработки ГЭС и роста потребления по ОЭС Востока.
События в январе – декабре 2015 года
В апреле ПАО «РусГидро» завершило размещение неконвертируемых рублевых облигаций серии 09 номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая объемом 10 млрд рублей, итоговая ставка купона составила 12,75% годовых.
Крупнейшая гидроэлектростанция Группы РусГидро — Саяно-Шушенская — увеличила выдаваемую в энергосистему мощность до 5 100 МВт в результате модернизации автоматической системы предотвращения нарушения устойчивости.
Водохранилище Богучанской ГЭС (совместное предприятие РусГидро с UC RUSAL, с долей участия ПАО «РусГидро» 50%) заполнено до проектной отметки 208 м (над уровнем моря), при этом станция сможет выйти на полную мощность 2 997 МВт и производство 17,6 млрд кВтч электроэнергии в год.
Председателем совета директоров РусГидро избран Юрий Трутнев, заместитель председателя правительства Российской Федерации — полномочный представитель Президента Российской Федерации в Дальневосточном федеральном округе.
В июле ПАО «РусГидро» завершило размещение трёх выпусков биржевых облигаций общим объемом 15 млрд рублей со ставкой купона 11,85% годовых.
ПАО «РусГидро» выплатило дивиденды за 2014 год, общая сумма выплаченных дивидендов составила 6 млрд рублей. Решение выплатить дивиденды в размере 0,01561855 рублей на одну акцию по результатам 2014 года принято годовым общим собранием акционеров Общества 26 июня 2015 года.
14 сентября 2015 года Совет директоров избрал председателем правления — генеральным директором ПАО «РусГидро» Николая Шульгинова;
Введена в эксплуатацию Гоцатлинская ГЭС с установленной мощностью 100 МВт, расположенная в Дагестане.
В октябре ПАО «РусГидро» в полном объёме погасило рублёвые еврооблигации, размещенные в октябре 2010 года, общим объемом 20 млрд рублей.
В декабре введено 120 МВт электрической и 188 ГКал/ч тепловой мощности на Благовещенской ТЭЦ.
Выручка
Структура выручки за 2015/2014 гг. (в млн рублей)
|
|
2015 |
2014 |
Изм. |
4кв/15 |
4кв/14 |
Изм. |
|
Продажа электроэнергии |
254 518 |
239 543 |
6,3% |
74 171 |
67 217 |
10,3% |
|
Продажа теплоэнергии и горячей воды |
35 381 |
34 059 |
3,9% |
12 400 |
11 835 |
4,8% |
|
Продажа мощности |
33 038 |
28 012 |
17,9% |
8 815 |
7 878 |
11,9% |
|
Прочая выручка |
24 575 |
27 946 |
-12,1% |
7 043 |
9 322 |
-24,4% |
|
Итого доходы от текущей деятельности |
347 512 |
329 560 |
5,4% |
102 429 |
96 252 |
6,4% |
|
Государственные субсидии |
14 314 |
12 428 |
15,2% |
6 126 |
4 595 |
33,3% |
|
Итого общая выручка |
361 826 |
341 988 |
5,8% |
108 555 |
100 847 |
7,6% |
- увеличением выручки по Субгруппе «РАО ЭС Востока» в связи с ростом среднеотпускного тарифа и полезного отпуска электроэнергии, а также увеличением объема реализации электроэнергии по двусторонним договорам купли-продажи;
- увеличением выручки по Субгруппе «ЭСК РусГидро» в связи с плановым повышением тарифов на электроэнергию, ростом электропотребления по ряду потребителей, а также привлечением новых покупателей;
- увеличением выручки от продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года;
- индексацией регулируемых тарифов на мощность.
Операционные расходы
Структура операционных расходов за 2015/2014 гг. (в млн рублей)
|
|
2015 |
2014 |
Изм. |
4кв/15 |
4кв/14 |
Изм. |
|
Вознаграждения работникам |
72 871 |
65 504 |
11,2% |
20 300 |
17 676 |
14,8% |
|
Покупная электроэнергия и мощность |
60 805 |
57 504 |
5,7% |
18 085 |
18 340 |
-1,4% |
|
Расходы на топливо |
54 087 |
46 639 |
16,0% |
16 276 |
15 411 |
5,6% |
|
Расходы на распределение электроэнергии |
42 663 |
41 282 |
3,3% |
12 425 |
11 455 |
8,5% |
|
Услуги сторонних организаций |
32 345 |
29 811 |
8,5% |
9 412 |
8 849 |
6,4% |
|
Амортизация ОС и НМА |
22 477 |
21 340 |
5,3% |
5 494 |
5 856 |
-6,2% |
|
Налоги, кроме налога на прибыль |
9 792 |
9 008 |
8,7% |
2 486 |
2 337 |
6,4% |
|
Прочие материалы |
9 202 |
9 786 |
-6,0% |
3 236 |
2 397 |
35,0% |
|
Убыток от выбытия основных средств, нетто |
3 366 |
1 288 |
161,3% |
903 |
1 353 |
-33,3% |
|
Расходы на водопользование |
2 844 |
2 656 |
7,1% |
802 |
594 |
35,0% |
|
Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи |
673 |
425 |
58,4% |
124 |
145 |
-14,5% |
|
Убыток / (прибыль) от выбытия дочерних обществ и ассоциированных предприятий, нетто |
240 |
(28) |
- |
44 |
(64) |
- |
|
Доход, связанный с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения |
(717) |
(501) |
43,1% |
(717) |
(501) |
43,1% |
|
Прочие расходы |
4 455 |
6 124 |
-27,3% |
164 |
1 901 |
-91,4% |
|
Итого |
315 103 |
290 838 |
8,3% |
89 034 |
85 749 |
3,8% |
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:
- рост расходов на оплату труда в результате индексации в течение отчетного года тарифных ставок и должностных окладов работников дочерних обществ Субгруппы «РАО ЭС Востока» и операционного персонала филиалов ПАО «РусГидро» (в рамках отраслевого тарифного соглашения);
- увеличение расходов на топливо в основном по генерации АО «ДГК» в связи с увеличением отпуска электроэнергии, увеличением удельных расходов условного топлива, а также увеличением цены;
- увеличение расходов на покупку электроэнергии и мощности в основном в результате: а) роста расходов ПАО «Якутскэнерго» (Субгруппа «РАО ЭС Востока»), в связи с началом закупки электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» (Группа «АЛРОСА»); б) рост расходов на покупную электроэнергию и мощность АО «ЭСК РусГидро» в связи с увеличением закупок для новых покупателей; в) увеличения расходов ПАО «Красноярскэнергосбыт» на покупную электроэнергию на РСВ в основном в связи с ростом цен, а также за счет роста объемов и цены покупки мощности в рамках договоров о предоставлении мощности и свободных договоров купли-продажи мощности; г) увеличением расходов в связи с привлечением новых потребителей;
- увеличение расходов на амортизацию основных средств в связи с вводом в эксплуатацию новых объектов основных средств в ПАО «РусГидро»;
- рост расходов на услуги сторонних организаций в связи с привлечением внешних компаний для выполнения работ по ремонту оборудования по Субгруппе «РАО ЭС Востока».
Прибыль
Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 0,2% и составил 73 383 млн рублей против 73 249 млн рублей в 2014 году.
За 2015 год чистая прибыль Группы увеличилась на 12,5% и составила 27 159 млн рублей по сравнению с 24 131 млн рублей за 2014 год. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 47 368 млн рублей, что на 19,1% выше аналогичного показателя 2014 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):
- признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 12 593 млн рублей;
- признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 4 011 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
- признание убытка от обесценения прочих внеоборотных активов в размере 3 220 млн рублей;
- признание убытка от обесценения гудвила дочернего общества в размере 448 млн рублей.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 декабря 2015 года активы Группы увеличились на 54 367 млн рублей до 938 137 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:
- увеличением основных средств Группы;
- увеличением стоимости финансовых активов имеющихся в наличии для продажи;
- увеличением денежных эквивалентов;
- ростом дебиторской задолженности;
- снижением величины краткосрочных депозитов.
- Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 35 599 млн рублей до 324 218 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2014 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет размещения неконвертируемых процентных облигаций общей номинальной стоимостью 25 000 млн рублей, привлечением ПАО «ДЭК» краткосрочных кредитов ПАО «Сбербанк» на общую сумму 5 530 млн рублей и от ПАО «РОСБАНК» на общую сумму 2 800 млн рублей, привлечением АО «ДГК» краткосрочных кредитов от ПАО «Сбербанк» на общую сумму 8 600 млн рублей и от ПАО «РОСБАНК» на общую сумму 1 836 млн рублей. На рост обязательств также повлияло признание на 31 декабря 2015 года обязательства по оферте по выкупу акций ПАО «РАО ЭС Востока» на сумму 2 108 млн рублей.
В рамках добровольного предложения от ООО «Восток-Финанс» (100% дочернее общество ПАО «РАО ЭС Востока») о приобретении акций ПАО «РАО Энергетические системы Востока» было приобретено обыкновенных и привилегированных акций, совокупно составляющих 11,11% от голосующих акций ПАО «РАО ЭС Востока». Таким образом, доля Группы РусГидро в уставном капитале ПАО «РАО ЭС Востока» превысила 95%, что в соответствии с законодательством дает права принудительного выкупа акций Компании у всех акционеров и доведения доли Группы РусГидро в уставном капитале Компании до 100%.
В конце января 2016 года менеджмент ПАО «РАО ЭС Востока» достиг договоренности с представителями территориальных организаций «Всероссийского Электропрофсоюза» ДФО о сохранении фондов оплаты труда в компаниях Субхолдинга в 2016 году на уровне 2015 года, необходимости адаптации объема социальных обязательств к текущим финансовым возможностям.
ПАО «РусГидро» и Voith Hydro согласовали предварительные условия оптимизации контракта о модернизации Саратовской ГЭС, предполагающие снижение его стоимости более чем на 7 млрд рублей.
В феврале совет директоров избрал первого заместителя Генерального директора ПАО «РусГидро» Казаченкова А. В. членом Правления Общества.
В рамках реализации Программы повышения инвестиционной и операционной эффективности и сокращения расходов Группа РусГидро планирует снизить совокупный размер операционных расходов в 2016 году на 8,96 млрд руб. (-9,2%) от уровня 2015 года с учетом инфляционных ожиданий.
