Три кита

В доказательство достаточно привести лишь одну цифру — на конец 2014 года среднесуточный оборот рынка Forex составил 5 триллионов долларов США. Следовательно, рациональным поведением на рынке может явится лишь одно — выявить группу участников, которая задаёт текущую тенденцию (то есть понять, кто сильнее — «быки», двигающие цену вверх, или «медведи», работающие на понижение цены валюты) и, присоединившись к «сильному», двигаться с ним до тех пор, пока не появятся сигналы об истощении его сил. В этот момент закрыть сделку (зафиксировать прибыль) и, если появятся признаки победы противоположной стороны, присоединиться к ней и двигаться вместе с ней до тех пор, пока и она, в свою очередь, не ослабнет. Таким образом, всё планирование своих действий сводится к весьма простой схеме: «выявляем сильного, присоединяемся к нему, отходим в сторону при первых же признаках его ослабления».

А как выявить сильного? Для этого надо проанализировать рыночную ситуацию. Всё многообразие методов анализа рынка можно свести к двум принципиальным — фундаментальному и техническому анализу (ФА и ТА).С помощью ФА можно планировать рациональное рыночное поведение в контексте ожидающихся макроэкономических, политических и т. п. событий. Для участников валютного рынка в первую очередь важны действия финансовых властей, и, естественно, главного инструмента валютного регулирования — центробанков развитых государств.

Собственно, одной из главных целей существования ЦБ и является регулирование стоимости национальной валюты в зависимости от экономической ситуации в стране и мире. Основным способом влияния на стоимость валюты со стороны ЦБ является изменение учётной ставки (в России — ставки рефинансирования), то есть «стоимости» денег для крупнейших национальных коммерческих банков. Изменение этих ставок происходит на основе изучения тенденций, процессов, происходящих в экономике государств (отражаемых в обобщающих показателях — различных макроэкономических индикаторах, которые периодически публикуются соответствующими институтами, статистиками и так далее). При одном и том же наборе индикаторов решение об изменении учётной ставки могут быть разными, так как они зависят ещё и от стадии экономического цикла, и от экономических теорий (зачастую рекомендующих действия прямо противоположные друг другу), господствующих в головах соответствующих чиновников. Сложно? Да не очень. Трейдерам и не требуется всё это подробно изучать — армия аналитиков, экономистов, журналистов, специальных информационных агентств подробно и заранее расскажет о том, что ожидается и как это повлияет на стоимость валюты. Собственно планирование действий трейдера (несколько упрощённо, конечно) сводится к следующему. Когда ожидается выход некоего макроэкономического параметра, увеличение которого, скажем, повышает стоимость валюты, трейдер уже знает, что в случае, если величина этого индикатора будет равна ожидаемой, то в рынок он «не входит», так как эта величина уже заложена участниками рынка в текущей цене валюты. Если же величина индикатора превысила ожидаемую, то соответствующую валюту нужно купить, а если, наоборот, не дотянула до ожидаемой, то валюту следует продать.
Обращаем внимание — какая именно величина индикатора появится — неизвестно, но план рациональных действий — ясен.

ТА подходит к планированию рационального поведения с другой стороны. Абсолютно все сделки, заключённые на биржевых рынках, в том числе и на валютном, оставляют «следы» — цены (графики цен) сделок. А что такое цена? По сути это отражение решения о заключении сделки именно по такой цене, основанное на учёте всей доступной информации об экономических, политических и иных факторах, обработанных с помощью тех или иных экономических теорий, да ещё и вобравшее в себя все эмоции и заблуждения (как же иначе — люди решают, не роботы) участников торгов. Таким образом, можно сказать, что графики цен являются результатом как бы социологического опроса участников рынка о справедливых ценах, существовавших на момент заключения сделок. А так как психологические основы управляющие поступками людей не изменились со времен фараонов, разумно предположить, что в сходных ситуациях, люди вели и будут вести себя примерно одинаково. И, следовательно, оставлять примерно одинаковые следы (конфигурации цен на графиках) своей деятельности.

Таким образом, по характерных конфигурациям цен, можно судить о преобладании тех или иных сил на рынке, и опять-таки спланировать рациональные действия. Всё, по сути, сведется к следующему: на графике явно выделяется движение цены, например, вверх («бычий тренд»). На правом краю этого графика (то есть в текущий момент времени) начинает формироваться некоторая известная конфигурация цен (так называемая фигура ТА), о которой известно, что при прошлых появлениях такой же конфигурации, условно говоря, в семидесяти случаях из ста, движение цены вверх заканчивалось, и начиналось движение цен «вниз» (то есть формировался «медвежий тренд»). Соответственно, разумно было бы спланировать свои действия следующим образом: при формировании такой фигуры присоединиться к «медведям», то есть продать валюту, а при отсутствии подобных фигур (сигналов) искать возможность присоединиться к «быкам», то есть купить валюту. С учётом известной статистики (а именно на основании последней и выявляются такие фигуры ТА) такое поведение ведёт к успеху, то есть к увеличению торгового счёта. 

Здесь полная аналогия с хорошо известным охотникам троплением зайцев «по пороше». У опытных охотников в среднем (по научному «статистически») эта охота весьма добычлива, то есть каждый конкретный заяц, используя то ли особенности местности, то ли какие-то нестандартные уловки, то ли просто везение, может и уйти от выстрела. Но в целом все его хитрости достаточно стандартны, и старый «зайчатник» добывает шесть-семь зайцев из десяти, ориентируясь на все эти «петли», «вздвойки», «скидки» и прочее. Подчёркиваем, ТА и ФА не даёт нам возможность узнать будущее, то есть узнать, куда будет двигаться цена. Например, вышеупомянутые фигуры ТА могут и не сработать — не забывайте, в семидесяти случаях тренд изменил направление, но в тридцати-то — нет. Но практика показала, что, действуя статистически верно, трейдер в конечном счёте добивается положительных результатов. 

Простым следствием всего вышесказанного является второе возможное «рыночное» решение. То есть в тех случаях, когда анализ не предлагает нам ситуаций, где с определённой степенью вероятности мы можем определить «сильнейшего», нечего и входить в рынок, так как неизвестно к кому примкнуть. Незачем зря рисковать деньгами — не в рулетку играем.
Не нашли ответы на важные для вас вопросы? Приходите за ними на бесплатные семинары, проводящиеся в Рязани каждую среду, в 18.30 часов, официальным представительством ГК«Альпари» (одной из ведущих компаний, предоставляющих услуги на рынке Forex в России) — ООО «Профтрейдинг-Рязань». Здесь же можно пройти курсы «молодого бойца» по теории и практике торговли на валютных и финансовых рынках. 

Запись по телефону (4912) 464-999
Рязань, Праволыбедская, 27, офис 51
www.alpari-ryazan.ru
e-mail: ryazan@alpari.ru.