Подробности

Деньги

Выгода под защитой

23.06.2021

Предприятия могут платить меньше за пользование кредитными средствами, применяя плавающую процентную ставку. Защитить бизнес в случае, если ставки на рынке изменятся, помогут производные финансовые инструменты.

За рубежом кредитование под плавающую процентную ставку является привычным делом для бизнеса, в России же доля предприятий, оценивших преимущества этого вида займов, пока невелика. Плавающая ставка для наших соотечественников кажется слишком смелым шагом в условиях нестабильной экономики.

Главное опасение, связанное с плавающей процентной ставкой — она может вырасти настолько, что бизнесу окажется не по силам расплатиться с банком. Так случилось в декабре 2014 года, когда в результате повышения ключевой ставки ЦБ РФ выросли и ставки по кредитам и для многих предприятий такая нагрузка оказалась существенной.

На первый взгляд, опасения бизнеса оправданны. Но практика показывает, что в неблагоприятной экономической ситуации банки повышают процентные ставки по кредитам с фиксированной ставкой. Плавающая ставка меняется вслед за изменением ставок на рынке, но при этом Сбербанк помогает клиентам работать с процентным риском, предоставляя продукты хеджирования рисков изменения рыночных индикаторов.

При плавающей ставке процент по кредиту меняется, когда меняются размеры рыночных индикаторов (ключевая ставка Центрального банка РФ, ОФЗ и пр.). Когда рыночные индикаторы снижаются, заёмщики экономят на процентах. Так, например, ключевая ставка снижалась с середины 2019 года и на протяжении всего 2020 года, и компании могли в этих условиях привлекать новые кредиты и рефинансировать старые на лучших условиях.

Сбербанк предлагает своим клиентам несколько инструментов, которые помогут защитить бизнес от последствий резкого роста ключевой ставки. Производные финансовые инструменты (ПФИ) ограничивают колебания ставки при любом сценарии развития ситуации в экономике. Использовать их можно в любой момент в течение срока кредита.

Одним из наиболее популярных ПФИ является процентный своп. Этот инструмент позволяет изменить плавающую процентную ставку на фиксированную. Компании могут воспользоваться этой возможностью, если плавающая ставка перестанет быть выгодной.

Подстраховаться на случай резких изменений экономической ситуации и в то же время не утратить преимущества плавающей процентной ставки помогает процентный коридор. Он определяет «потолок» допустимого роста ключевой ставки и порог её снижения. Пока ставка находится в рамках этого коридора, заёмщик платит проценты в соответствии с условиями кредитного договора. Если ключевая ставка понизится настолько, что выйдет за рамки коридора, заёмщику нужно будет доплатить разницу между фактической ставкой и нижней границей коридора.

Вместо процентного коридора можно зафиксировать только потолок роста ставки, заключив с банком договор на процентный опцион CAP. В этом случае банк будет выплачивать заёмщику разницу между оговорённым порогом и фактической ключевой ставкой. Стоимость опциона зависит от того, насколько высоким будет установленный порог, а также от срока кредита, ведь чем он больше, тем выше риск, что за это время ключевая ставка изменится. Процентный опцион хорош тем, что позволяет пользоваться выгодами плавающей ставки и платить по кредиту меньше, если ключевая ставка снижается, но в то же время обезопасить себя от экстремального её повышения.

Зафиксировав выплаты в приемлемых для себя рамках, предприятия могут увереннее привлекать займы и активно развивать свой бизнес.

Сергей Семёнов


Метки: Сбербанк, предпринимательство, кредитование


Поиск

11:02
В пяти школах Рязани может быть проведён капитальный ремонт

21.09.2021 20:08
Дело о пропавшей рязанке Елене Логуновой передадут в СК России

21.09.2021 19:43
В программу капремонта вошли 73 школы в Рязанской области

21.09.2021 16:40
Улицу Интернациональную в Канищево отремонтируют за 400 миллионов рублей

21.09.2021 16:02
Рязань хочет приобрести две установки для дорожного ремонта

21.09.2021 15:12
Для многодетных семей в Букрино пообещали отсыпать дорогу

21.09.2021 14:13
В Дирекции благоустройства города Рязани проходит реорганизация

21.09.2021 12:55
Елена Сорокина прокомментировала ситуацию с загрязнением воздуха

21.09.2021 12:27
Елена Сорокина попросила рязанцев немножко потерпеть

21.09.2021 11:28
Николай Любимов велел усилить меры безопасности в учреждениях образования

20.09.2021 17:01
Инженеры по дефектоскопии Рязанской НПК завоевали награды всероссийского конкурса мастерства

20.09.2021 15:32
Рязанцев приглашают на Форум древних городов 2021

20.09.2021 15:32
«Автоимпорт»: Первому поколению современного ŠKODA SUPERB исполнилось двадцать лет

20.09.2021 12:49
Николай Любимов не планирует переходить на работу в Госдуму

20.09.2021 12:20
В Рязанской области выявлено ещё 117 случаев COVID-19

20.09.2021 08:04
Подсчитано 100% протоколов в округе №156 по выборам депутатов Госдумы в Рязанской области

20.09.2021 07:43
Подсчитано 100% протоколов в округе №157 по выборам депутатов Госдумы в Рязанской области

19.09.2021 18:24
Рязань может лишиться двух руководителей

19.09.2021 15:49
На выборах в Госдуму проголосовали 42,28% избирателей в Рязанской области

19.09.2021 12:41
В Рязанской области проголосовали 37,35% избирателей

19.09.2021 11:12
Явка на выборы депутатов в Госдуму в Рязанской области составила 33,85%

18.09.2021 21:19
В Рязанской области 18 сентября явка на выборы депутатов Госдумы составила 32,14%

18.09.2021 17:33
В Рязанской области проголосовали 27,86% избирателей

18.09.2021 16:30
Для рязанского онкодиспансера приобретут рентген за 70 миллионов рублей

18.09.2021 11:20
Рязанский театр драмы открыл свой самый короткий сезон

АРХИВ. ЖУРНАЛ
   Сентябрь 2021   
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
    1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30