Подробности

Деньги

Выгода под защитой

23.06.2021

Предприятия могут платить меньше за пользование кредитными средствами, применяя плавающую процентную ставку. Защитить бизнес в случае, если ставки на рынке изменятся, помогут производные финансовые инструменты.

За рубежом кредитование под плавающую процентную ставку является привычным делом для бизнеса, в России же доля предприятий, оценивших преимущества этого вида займов, пока невелика. Плавающая ставка для наших соотечественников кажется слишком смелым шагом в условиях нестабильной экономики.

Главное опасение, связанное с плавающей процентной ставкой — она может вырасти настолько, что бизнесу окажется не по силам расплатиться с банком. Так случилось в декабре 2014 года, когда в результате повышения ключевой ставки ЦБ РФ выросли и ставки по кредитам и для многих предприятий такая нагрузка оказалась существенной.

На первый взгляд, опасения бизнеса оправданны. Но практика показывает, что в неблагоприятной экономической ситуации банки повышают процентные ставки по кредитам с фиксированной ставкой. Плавающая ставка меняется вслед за изменением ставок на рынке, но при этом Сбербанк помогает клиентам работать с процентным риском, предоставляя продукты хеджирования рисков изменения рыночных индикаторов.

При плавающей ставке процент по кредиту меняется, когда меняются размеры рыночных индикаторов (ключевая ставка Центрального банка РФ, ОФЗ и пр.). Когда рыночные индикаторы снижаются, заёмщики экономят на процентах. Так, например, ключевая ставка снижалась с середины 2019 года и на протяжении всего 2020 года, и компании могли в этих условиях привлекать новые кредиты и рефинансировать старые на лучших условиях.

Сбербанк предлагает своим клиентам несколько инструментов, которые помогут защитить бизнес от последствий резкого роста ключевой ставки. Производные финансовые инструменты (ПФИ) ограничивают колебания ставки при любом сценарии развития ситуации в экономике. Использовать их можно в любой момент в течение срока кредита.

Одним из наиболее популярных ПФИ является процентный своп. Этот инструмент позволяет изменить плавающую процентную ставку на фиксированную. Компании могут воспользоваться этой возможностью, если плавающая ставка перестанет быть выгодной.

Подстраховаться на случай резких изменений экономической ситуации и в то же время не утратить преимущества плавающей процентной ставки помогает процентный коридор. Он определяет «потолок» допустимого роста ключевой ставки и порог её снижения. Пока ставка находится в рамках этого коридора, заёмщик платит проценты в соответствии с условиями кредитного договора. Если ключевая ставка понизится настолько, что выйдет за рамки коридора, заёмщику нужно будет доплатить разницу между фактической ставкой и нижней границей коридора.

Вместо процентного коридора можно зафиксировать только потолок роста ставки, заключив с банком договор на процентный опцион CAP. В этом случае банк будет выплачивать заёмщику разницу между оговорённым порогом и фактической ключевой ставкой. Стоимость опциона зависит от того, насколько высоким будет установленный порог, а также от срока кредита, ведь чем он больше, тем выше риск, что за это время ключевая ставка изменится. Процентный опцион хорош тем, что позволяет пользоваться выгодами плавающей ставки и платить по кредиту меньше, если ключевая ставка снижается, но в то же время обезопасить себя от экстремального её повышения.

Зафиксировав выплаты в приемлемых для себя рамках, предприятия могут увереннее привлекать займы и активно развивать свой бизнес.

Сергей Семёнов


Метки: Сбербанк, предпринимательство, кредитование


Поиск

15:53
В Скопинском районе размножают породу овечек Дорпер

15:37
Рязани выделили деньги на строительство детского сада в ЖК «Метропарк»

13:58
Депутаты Рязгордумы смогут не публиковать сведения о доходах

13:43
Выборы в Рязанскую городскую Думу планируется провести 10 сентября

13:20
В структуру администрации Рязани вновь внесут изменения

10:50
Опубликован проект постановления с новыми лимитами добычи зверей в Рязанской области

10:22
Ростелеком: Яглыч поставит запятую в новом сериале «Ухожу красиво»

09:59
Рязанцы заинтересовались китайскими автомобилями

09:34
Россельхозбанк: Экотуризм принесёт 120 миллиардов прибыли сельскому хозяйству

06.06.2023 17:12
Распространение непарного шелкопряда в Рязанской области будет зависеть от погоды

06.06.2023 16:12
Павел Малков прокомментировал ситуацию со свалкой в Турлатово

06.06.2023 15:57
Рязанцев предупредили о злоумышленниках, предлагающих замену электросчётчиков за плату

06.06.2023 15:02
Нижний горпарк Рязани благоустроят за 377 миллионов рублей в течение двух лет

06.06.2023 14:23
В Рязани по выделенным полосам для общественного транспорта пустят маршрутки

06.06.2023 11:35
В Рязанском музее-заповеднике можно почитать письма очевидцев последней дуэли Пушкина

06.06.2023 10:17
В Рязанской области участие в голосовании за благоустройство приняли 117 тысяч человек

06.06.2023 09:58
Рязанский минздрав сообщил об отсутствии пострадавших из-за ядовитого сидра

05.06.2023 17:05
Объявлен тендер на благоустройство сквера в Туме

05.06.2023 16:36
В Рязани объявлен повторный тендер на выполнение капремонта четырёх участков теплосети

05.06.2023 16:32
Павел Малков встретился с рязанскими финалистами Фестиваля Ночной Хоккейной Лиги

05.06.2023 16:05
В Константиново под Рязанью продают участок за 55 миллионов рублей

05.06.2023 15:48
Ростелеком: Компания рассказала об опыте внедрения технологии в сельском хозяйстве

05.06.2023 15:48
В историческом центре Рязани продаётся земля под застройку

05.06.2023 13:14
МегаФон стал лауреатом премии «Лучшие ESG проекты России»

05.06.2023 12:24
Павел Малков вручил новые машины рязанской станции скорой помощи

АРХИВ. ЖУРНАЛ
   Июнь 2023   
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
      1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30