Выгода под защитой |
23.06.2021 |
---|

Предприятия могут платить меньше за пользование кредитными средствами, применяя плавающую процентную ставку. Защитить бизнес в случае, если ставки на рынке изменятся, помогут производные финансовые инструменты.
Главное опасение, связанное с плавающей процентной ставкой — она может вырасти настолько, что бизнесу окажется не по силам расплатиться с банком. Так случилось в декабре 2014 года, когда в результате повышения ключевой ставки ЦБ РФ выросли и ставки по кредитам и для многих предприятий такая нагрузка оказалась существенной.
На первый взгляд, опасения бизнеса оправданны. Но практика показывает, что в неблагоприятной экономической ситуации банки повышают процентные ставки по кредитам с фиксированной ставкой. Плавающая ставка меняется вслед за изменением ставок на рынке, но при этом Сбербанк помогает клиентам работать с процентным риском, предоставляя продукты хеджирования рисков изменения рыночных индикаторов.
При плавающей ставке процент по кредиту меняется, когда меняются размеры рыночных индикаторов (ключевая ставка Центрального банка РФ, ОФЗ и пр.). Когда рыночные индикаторы снижаются, заёмщики экономят на процентах. Так, например, ключевая ставка снижалась с середины 2019 года и на протяжении всего 2020 года, и компании могли в этих условиях привлекать новые кредиты и рефинансировать старые на лучших условиях.
Сбербанк предлагает своим клиентам несколько инструментов, которые помогут защитить бизнес от последствий резкого роста ключевой ставки. Производные финансовые инструменты (ПФИ) ограничивают колебания ставки при любом сценарии развития ситуации в экономике. Использовать их можно в любой момент в течение срока кредита.
Одним из наиболее популярных ПФИ является процентный своп. Этот инструмент позволяет изменить плавающую процентную ставку на фиксированную. Компании могут воспользоваться этой возможностью, если плавающая ставка перестанет быть выгодной.
Подстраховаться на случай резких изменений экономической ситуации и в то же время не утратить преимущества плавающей процентной ставки помогает процентный коридор. Он определяет «потолок» допустимого роста ключевой ставки и порог её снижения. Пока ставка находится в рамках этого коридора, заёмщик платит проценты в соответствии с условиями кредитного договора. Если ключевая ставка понизится настолько, что выйдет за рамки коридора, заёмщику нужно будет доплатить разницу между фактической ставкой и нижней границей коридора.
Вместо процентного коридора можно зафиксировать только потолок роста ставки, заключив с банком договор на процентный опцион CAP. В этом случае банк будет выплачивать заёмщику разницу между оговорённым порогом и фактической ключевой ставкой. Стоимость опциона зависит от того, насколько высоким будет установленный порог, а также от срока кредита, ведь чем он больше, тем выше риск, что за это время ключевая ставка изменится. Процентный опцион хорош тем, что позволяет пользоваться выгодами плавающей ставки и платить по кредиту меньше, если ключевая ставка снижается, но в то же время обезопасить себя от экстремального её повышения.
Зафиксировав выплаты в приемлемых для себя рамках, предприятия могут увереннее привлекать займы и активно развивать свой бизнес.

Метки: Сбербанк, предпринимательство, кредитование
09:03
Рязанцев с 8 по 11 мая приглашают на праздничные мероприятия
07.05.2025 12:52
Суд продлил арест бывшему губернатору Рязанской области Николаю Любимову
07.05.2025 11:41
Фигурантам дела о мошенничестве с коммунальной техникой в Рязани продлили меру пресечения
07.05.2025 10:59
В Рязани 9 мая изменится схема движения общественного транспорта
07.05.2025 10:31
В Рязани с 8 по 10 мая ограничат движение электросамокатов и велосипедов
07.05.2025 09:10
Впервые в Рязани заработала выставка Александра Дейнеки из коллекций двух музеев
06.05.2025 15:26
ГК «Зелёный сад» передала десять мотоциклов в зону СВО
06.05.2025 14:08
В Рязани запустили интерактивную карту «Рубеж обороны»
06.05.2025 12:41
Т2 дарит бесплатную связь ветеранам Великой Отечественной войны
06.05.2025 12:22
ПАО «РЭСК» продолжает подготовку ко Дню Победы
06.05.2025 11:23
Рязанские учителя в среднем получают 40 тысяч рублей
06.05.2025 09:44
Онлайн-кинотеатр Wink представил премьеры на праздники и весь месяц
05.05.2025 16:49
В библиотеке для слепых у Рязанского кремля отремонтируют фасад и кровлю
05.05.2025 16:10
Делегация «Зелёного сада» отправилась в Брест накануне 80-летия Великой Победы
05.05.2025 12:09
Составлен рейтинг эффективности работы управляющих компаний Рязани
05.05.2025 11:27
В рязанском драмтеатре поставят «Агамемнона»
05.05.2025 10:27
Центр уличного спорта «Под мостом» в Рязани закрыли на реконструкцию
03.05.2025 10:53
Рязанская женская волейбольная команда завоевала серебро чемпионата России Высшей лиги «Б»
01.05.2025 15:36
В Рязанской области вводят контроль в сфере туристской индустрии
09:14
В Рязанской области ожидаются майские заморозки
07.05.2025 20:06
В Рязани драка водителей в пробке на улице Свободы попала на видео
07.05.2025 17:51
Лишь четверть рязанцев соглашаются сдать биометрию
07.05.2025 17:32
Рязанцу дали условный срок за незаконное хранение пороха
07.05.2025 17:16
На Рязанскую ВДНХ «прилетел» Ан-2
07.05.2025 16:58
На территории Солотчинского лесничества высадили более 4 тысяч сеянцев сосны